1. 首页
  2. 资讯

私募证券投资基金托管账户和股权投资基金托管账户有哪些区别?

1.先要了解基金的分类。中国的私募基金,可以分为三大类,一是证券类基金,二是股权类基金,三是其他类(最近又多了一个资管类)。证券类投资以二级市场股票为主,股权类投资以非上市公司

1.先要了解基金的分类。

中国的私募基金,可以分为三大类,一是证券类基金,二是股权类基金,三是其他类(最近又多了一个资管类)。

证券类投资以二级市场股票为主,股权类投资以非上市公司的股权为主。

2.证券类私募要求全部必须托管,这是才能确保资金的安全。托管账户的开立可以在银行,也可以在证券公司。大多数都在证券公司开立,因为托管费用不多,银行也不看上,关键是证券公司这块业务更熟悉,有便利优势。

3.股权类私募可以托管,也可以不托管(在合同里说明原因,并得到投资者认同)。为什么,因为无论资金是否托管,最终股权投资的资金,都要划转出去,投资到场外具体的某个公司入股。不过,有托管的还是更安全些,可以确保资金的确入股了,而没有托管账户的,钱去了哪里,鬼知道?很多披着股权基金的P2P就是这样欺骗老百姓的血汗钱的。

4.股权类托管也有两种,一是契约型基金,托管账户在证券公司或银行都可以,往往只有那些大型股权基金,才容易得到金融机构认可,设立契约型基金。二是有限合伙基金。这是绝大多数股权基金的模式。托管账户的开立,就要看有限合伙协议怎么写了。如果作为投资人,务必看清楚里面的具体规定。确保资金的流向符合原定方案。

5.总之,证券类必须开立托管账户,股权类没有强制要求。托管户的开立会产生托管费,具体需要管理人和托管机构沟通。整体而言,有托管账户的基金,相对投资安全性高。

  

中国市场上主流的私募股权投资玩家很多,让人眼花缭乱,而且市面上也会不时出现各种各样的基金排名,例如清科、《投资与合作》、《第一财经周刊》等,都会不定期地搞一些排名。

  但结合一些专业人士的建议,我们整理出下面一些比较知名、稳定的基金供大家参考选择。

  本土基金:深圳市创新投资集团有限公司、联想投资有限公司、深圳达晨创业投资有限公司、苏州创业投资集团有限公司、上海永宣创业投资管理有限公司、启明创投、深圳市东方富海投资管理有限公司、弘毅投资、新天域资本、鼎晖投资、中信资本控股有限公司等。

  外资基金:IDG、软银中国创业投资有限公司、红杉资本中国基金、软银赛富投资顾问有限公司、德丰杰、经纬创投中国基金、北极光风险投资、兰馨亚洲投资集团、凯鹏华盈中国基金、纪源资本、华登国际、集富亚洲投资有限公司、德同资本管理有限公司、戈壁合伙人有限公司、智基创投、赛伯乐(中国)投资、今日资本、金沙江创投、KTB 投资集团、华平创业投资有限公司等。

  如果企业私募的目标非常明确就是国内上市,除以上这些基金以外,国内券商背景的券商直投公司也是不错的选择。

资料显示,美锦能源是一家主要从事焦化厂生产、煤矿、煤层气的开发、投资、批发零售焦炭的公司。公司的主要产品为焦炭、煤焦油、煤矸石、粗苯、煤气、冶金焦等。

所以,外界才把这次合作描述为陈坤与煤老板的携手。

值得注意的是,该基金的投资领域主要围绕高端装备制造、互联网信息技术、新能源创新技术、大消费等美锦能源的战略方向。

一方面,新能源和高端装备制造可是技术门槛较高的高大上的投资方向,虽然美锦能源和能源有点关系,但也不算新能源啊,而且其余股东没点专业知识也说不过去吧。此外,明星的基金大多也是投自身熟悉影视和文化传媒类。这一连串,也难怪深交所会对陈坤的入局提出疑问。

另一方面,据野马财经援引专业人士称,基金的成立,对陈坤来说,是作为财务投资,一下拿出5亿,确实有风险,但是绑定了上市公司,就为后续的资本运作留下了空间。根据公告中公布的上市公司回购或者IPO的退出方式,对陈坤来说这是一笔保本有浮动收益的投资,对上市公司美锦能源来说,也借助陈坤的明星效应实现资本运作。

话说回来,这也不是陈坤的第一次投资。

演员出道的陈坤,近年来出过专辑写过书,上过作家富豪榜,也打下了一大块商业版图。

据天眼查资料显示,陈坤直接或间接投资的公司合计有10余家,集中在影视、餐饮、文化传播、美妆等做个领域。

上海东申童画文化传播工作室(注册资金10万,持股100%)

东申童画(北京)文化传播有限公司(出资100万、持股100%)

重庆棒棒堂餐饮文化有限公司(出资9万,持股30%)

北京天天美尚信息科技股份有限公司(持股148.80万,占比3.18%)

和和(上海)影业有限公司(出资198万,占比4.62%)

霍尔果斯智游乾坤网络科技有限公司(出资100万,持股100%)

无锡陈坤影视文化工作室(出资500万,持股100%)

东申(上海)影业有限公司(出资990万元,持股99%)

北京阿米文化发展有限公司(出资60万,持股40%)

东申空间(北京)艺术设计有限公司(出资27万,持股90%)

亿艺投资有限公司(通过东申童画持股30%)

霍尔果斯东申电影业有限公司

东申(上海)影业有限公司北京分公司

锦九(北京)文化传播有限公司

东申九歌(北京)文化传播有限公司

北京易聚创意科技有限公司

此外,陈坤也参与了乐视体育投资的大军。

这些公司中有几家还是值得好好扒一扒的。

最受人关注的莫过于新三板挂牌公司天天美尚了。(2016年2月29日,陈坤又拿出500万元认购另一家新三板挂牌公司掌上纵横的股份,持股比例0.32%)

陈坤对天天美尚可谓是尽心尽力。身为公司第六大股东的陈坤,还揽下了代言人的角色。

即便如此,天天美尚的运营情况不尽如意。2014年、2015年,该公司净利润分别亏损3284.67万元、2015.25万元;2016年上半年,天天美尚又亏192.72万元。

小财女曾报道过,2016年11月,有自媒体在微博发布匿名爆料称,天天美尚运营的天天网已经发不出工资了,每个月都拖欠员工工资。天天美尚董秘荆文华回应称,公司筹划定增导致银行账户变更,因此员工工资晚发了几天。

此外,除了定增,天天美尚近来还在向外举债。一个值得注意的事实是,天天美尚16年半年报显示,公司账面上并不是很缺钱,截至2016年6月30日,天天美尚的货币资金共有6243.66万元。账面上并不缺钱,天天美尚为什么要频频定增或对外举债呢?

第二家则是和和影业。

虽然它仅成立3年,但是它和光线传媒、龙腾艺都因16年保底发行周星驰的电影《美人鱼》一战成名。资料显示,董事长杨巍持股43.89%,曾为五矿信托副总经理,而其与影视行业渊源颇深,曾任北京国影基金管理有限公司副总经理。第二大股东为浙江东阳阿里巴巴影业有限公司,持股30%。除此之外,和和影业的股东还包括姜文、郝杰等导演及金融届人士。

下一家则是在霍尔果斯注册的网络科技和影业公司。

霍尔果斯是个什么地方?该市位于新疆伊犁哈萨克自治州。

据“斑马消费”报道称,地理位置偏远的霍尔果斯有很大的大的税收优惠政策。企业所得税5免5减半。前5年免收,后5年以奖代免。

啧啧,这少交的税都是真金白银啊!

因此,在霍尔果斯注册的公司很多。据悉,其中影视传媒文化类公司有上千家,几乎占据了当地工商登记企业的十分之一。不过,一大部分也就是一个壳公司,作用你懂的。

但要说,陈坤真正和A股打交道,龙星化工才是第一家。

2015年6月8日,龙星化工推出非公开发行预案,欲募集8.93亿元资金,全部用于偿还银行贷款。龙星化工定增发行对象包括公司实控人刘江山、刘江山之女刘英飞、自然人陈坤和其控股的亿艺投资。

当时陈坤拟斥资1000万元,认购96.71万股;亿艺投资斥资1600万元,认购154.74万股。如果定增成功,陈坤共将持有0.44%的龙星化工股权。但2015年12月29日龙星化工公布终止定增公告,这让陈坤与A股say goodbye。

对于以上陈坤投资的公司,每日经济新闻评价称:整体来看,陈坤投资的这些企业成立时间大多不长,注册资本也不多,不少公司只是一个壳而已,恐怕也不能够为其提供巨额资金支持。

而据《福布斯中国名人榜》显示,自2004年陈坤先后8次登榜,野马财经统计称其身家共计1.2亿元。

《福布斯中国名人榜》的收入主要是通过调研和访谈方式收集入选名人在相关领域取得的税前收入,包括片酬、出场费、广告代言费、比赛奖金以及各种版权收入,但并不包括明星的非娱乐圈收入,比如资本市场、房地产都不在内。

那么问题来了,既然投资不算特别赚钱,陈坤怎么会一下拿出5个亿来做不熟悉且有门槛领域的投资呢?这其中的杠杆率又会是多少?

这个问题,恐怕只能等陈坤自己来回答深交所和吃瓜群众了。

说实话,这一次管理层召开的所谓救市大会里,一定是有人提出了这样的金点子,可谓是真的高手啊!从目前A股的大环境来看,由于超跌十分严重,投资者信心不足,导致了许多上市公司的总市值跌至了50亿一下,20亿一下,甚至10亿,这简直难以理解的事情!那么既然不能一味的通过拉升指数来进行维稳市场,和给投资者制造信心,那该用什么办法呢?


其实借助以往的经验来看,想要带动市场的活力都是靠中小创板块,2012年是这样,2015年的2638点同样如此,但是国有资金直接参与又有一些所谓的弊端,所以估计此次大会上有人提出了鼓励私募股权与创投基金积极参与企业并购重组、债转股以及股权融资的方法!这样一来可以让目前这些小市值的上市公司获得市场的目光,二来又不必亲自出手干预!


那么从效果来看是相当棒的,今日10月22日小盘股开盘大面积上涨,许多壳类股纷纷涨停!而背后最受益的券商板块也大面积涨停,拉动了指数,带动了活力,吸引了资金不断流入!所以就从这点来看,很成功!

码字不易,记得点赞!加波关注,带你读懂主力的真正意图!

私募投资其实就是私募投资基金,他的定义是指通过非公开方式向少数机构投资者或富有的个人投资者募集资金,投资于证券及其他金融衍生品种、各类特定行业(如信息产业、新材料等)以及那些处于创业期、成长期的中小高科技企业股权的基金。

私募投资基金的方式基本有两种,一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金,二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。 私募投资基金是一种利益共存、风险共担的集合投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资。 私募投资基金的组成形式主要有两种:公司制基金公司和有限合伙制基金公司。 因为国家对于投资私募的投资者有一些要求,也就是说投资私募的投资者需要是符合国家规定的合格投资者,什么是合格投资者?也就是说你可投资的金融资产至少在一百万以上,而更多情况下指的是你的现金资产,并且你近三年的收入在50万以上,(提供)资产证明,满足这个条件的话才可以称为合格投资者。

私募基金圈大佬云集,好像很牛,但其他们绝大部分都是靠天吃饭的,比如2018年就让众多明星私募集体遭遇滑铁卢,尤其股票私募,业绩只能用一个“惨”字形容。相关统计显示,鼎萨投资、汇利资产、明达资产等多家知名私募年内亏损超过20%,私募大佬葛卫东创立的混沌道然旗下数只产品净值更是跌破0.6元。

所以不管你是准备投资私募基金产品,还是感觉自己很牛准备成立私募基金,都要谨慎再谨慎,这个行当风险真的不小,千万别高估了自己的能力~

如果您认同我的观点,欢迎为我点赞。

  阳光私募证券基金是指由基金公司作为发起人、投资者作为委托人、基金公司作为管理人、证券公司作为托管人,依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国信托法》和其他有关法律、行政法规的规定发行设立的证券投资基金。

  阳光私募证券基金作为基金的发起人和基金的管理人,以基金份额持有人的利益,进行证券投资活动,必须经过政府监管机构备案。资金证券实现第三方银行和证券公司托管,有定期业绩报告的投资于证券市场的基金,阳光私募基金与一般私募证券基金的区别主要在于规范化,透明化,资金的安全、合法合规。

谢谢邀请!

应该是行不通的,最好是更换法人代表。

《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十二条规定:

第二十二条 同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的,应当坚持专业化管理原则;管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的,应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。

根据上述规定,我们可以进一步解读,不同的私募管理人的法定代表人为同一人,属于可能存在利益输送和冲突的情形,虽然可以通过设立防范机制来预防,但在实际进行备案时大概率是会被驳回的。

如果是多范围经营,可以考虑设立三个不同的管理主体,申请私募管理人备案时选择不同的业务领域,但建议法定代表人、风控负责人和基金经理这三个岗位单独聘请专职人员(兼职或可能被驳回)。

个人看法,仅供参考,不当之处,还望指正!好读书不求甚解,尤喜武侠、推理,欢迎朋友们相互交流学习。

本文来自投稿,不代表本站立场,如若转载,请注明出处。